1 000 долларов дивидендами | Роман Вотинцев

Что происходит с дивидендами в мире в 2026 году?

Есть несколько изданий ведущих обзоры мировой дивидендной картины рынка. Давайте посмотрим вместе последний отчет Janus Henderson Global Dividend. Это один из крупнейших регулярных обзоров, который выходит 4 раза в год. Оно охватывает 1500 компаний и позволяет наблюдать, как меняются выплаты акционерам в разных странах и отраслях.

1. Мировые дивиденды продолжают расти

За три месяца компании в мире выплатили акционерам 757,8 млрд долларов. По сравнению с аналогичным кварталом прошлого года выплаты выросли на 3,2%. Но если исключить влияние валютных курсов, изменения состава компаний и переносов сроков выплат, базовый рост составил 7,3%.

Причём положительная динамика наблюдалась во всех регионах, которые отслеживает исследование. Janus Henderson ожидает, что по итогам всего 2026 года мировые дивиденды вырастут на 5–6%.

2. Банки остаются крупнейшим источником дивидендов

Финансовые компании за квартал выплатили 239,7 млрд долларов. Это почти 32% всех мировых дивидендов. Базовый рост выплат в секторе составил 8,1%. Особенно заметна динамика в Великобритании. Там компании выплатили 39,5 млрд долларов, увеличив дивиденды на 14,6%. Основной вклад внесли банки. После нескольких лет восстановления капитала банковский сектор вновь стал одним из главных источников растущих денежных выплат акционерам.

3. Технологические компании наращивают дивиденды быстрее остальных

Технологический сектор выплатил 70,5 млрд долларов. Рост составил 23,5% за год. Это самый высокий показатель среди всех отраслей. Интересно, что одновременно технологические компании активно инвестируют в развитие искусственного интеллекта и инфраструктуру для него. То есть рост капитальных расходов пока не мешает крупнейшим компаниям увеличивать выплаты акционерам. Но по абсолютным размерам дивидендов технологический сектор пока сильно уступает финансовому: 70,5 млрд против 239,7 млрд долларов.

4. Европа растёт медленнее, и здесь появляются проблемы

Компании континентальной Европы без Великобритании выплатили 242,3 млрд долларов. Это крупнейший региональный объём за квартал, что связано в том числе с сезонностью европейских выплат. Но рост составил всего 3,2%. Одна из проблем — европейский автопром. Производители сталкиваются со снижением спроса и усилением конкуренции со стороны китайских электромобилей.

При этом ситуация внутри Европы неоднородная. Например, в Нидерландах дивиденды выросли на 5,9%. Один из заметных участников этого роста — ASML, которая увеличила объявленный квартальный дивиденд с €1,84 до €2,70 на акцию. Получается, даже внутри одного региона дивидендная динамика отдельных отраслей сильно различается.

5. Компании всё активнее используют обратный выкуп акций

Это ещё одна интересная перемена, на которую указывает исследование. За квартал компании направили на обратный выкуп акций 572 млрд долларов. На 26,8% больше, чем годом ранее. Для сравнения, на дивиденды направлено 757,8 млрд долларов. Особенно активно выкупают свои акции технологические компании — 121,1 млрд долларов за квартал. Разница между двумя способами распределения прибыли принципиальная.

Заключение: Жизнь в отдельно взятой стране может ограничивать взгляд. Обзор всего мира помогает видеть более широкую карту возможностей, которые нам доступы.

Обновил сайт проекта «1000 долларов дивидендами»

Последние четыре года сайт практически не менялся. За это время многое произошло, поэтому я решил основательно его обновить. Убрал устаревшую информацию, переработал основные материалы и собрал в одном месте то, что сегодня может быть полезно долгосрочному инвестору.

Расскажу, что теперь можно найти на сайте.

Стратегия инвестирования
Центральная статья, в которой я объясняю свой подход к созданию капитала на американском рынке. В основе — Dividend Growth Investing (DGI), стратегия инвестирования в компании, которые регулярно выплачивают и повышают дивиденды. Рассказываю, как она работает, чем отличается от других подходов и какие риски тут есть.

Список дивидендных акций США
Бесплатный Excel-файл с данными о 700+ компаниях, которые повышают дивиденды не менее пяти лет подряд. В таблице можно сравнивать доходность, продолжительность роста выплат и другие показатели компаний. Каждый месяц я размещаю обновлённую версию файла на сайте и сообщаю об этом в Telegram-канале. Если пользуетесь списком, теперь знаете, где всегда можно найти актуальную редакцию.

Мой портфель «1000 долларов дивидендами»
Именно с этого эксперимента в марте 2019 года начался весь проект. Я поставил цель: регулярно инвестировать по $1000 в месяц, реинвестировать полученные дивиденды и постепенно создать капитал, который будет приносить $1000 ежемесячно только за счёт дивидендных выплат. За это время вышло уже более 90 ежемесячных отчётов. Тем, кому интересно наблюдать за конкретными покупками, изменениями выплат и составом портфеля, доступна платная подписка на мою дивидендную практику.

Дивидендный калькулятор
Полностью обновил и открыл для всех расширенную версию калькулятора, которая раньше была доступна только участникам платной подписки. Теперь можно рассчитать, сколько времени и капитала потребуется для получения желаемого дивидендного дохода. Есть простой режим с тремя параметрами и расширенный — с возможностью самостоятельно задавать рост активов и дивидендов, учитывать налоги, комиссии, реинвестирование и разные сценарии пополнения портфеля. Оба варианта бесплатные.

Курс «Дивиденды американских компаний»
Это основная образовательная программа, в которой я подробно разбираю свою методику дивидендного инвестирования. Курс доступен в записи, в редакции 2020 года. Он посвящён анализу бизнеса, критериям отбора акций, работе с финансовыми данными, дивидендным фондам и построению собственного портфеля. Эта программа не привязана к стране проживания инвестора. Её задача — научить самостоятельно анализировать компании и принимать инвестиционные решения. Но для граждан РФ лучше изучать ее совместно со второй программой:

Программа «Доступ к зарубежным рынкам для граждан РФ»
Её мы ведём вместе с партнёром и поддерживаем в актуальном состоянии. Разбираем доступные брокерские и банковские решения, способы перевода средств, подтверждающие документы и другие вопросы, которые возникают у инвестора из России. Если первая программа отвечает на вопрос, во что и как инвестировать, то вторая — как практически организовать доступ к зарубежным инвестициям в нынешних условиях.

Мне хочется, чтобы у русскоязычного инвестора, который планирует создавать капитал на протяжении 10–20 лет и дольше, было место, где можно найти информацию об акциях и работающие инструменты, методику, практический опыт и решения возникающих проблем.

За семь с лишним лет существования проекта многое изменилось. Но основная идея осталась прежней: регулярно инвестировать, приобретать доли в устойчивых бизнесах и постепенно создавать капитал, который со временем сможет приносить доход. Буду продолжать развивать сайт именно в этом направлении.