Аман Алимбаев

Несколько мыслей про инвестиционную стратегию

Образ успешного инвестора складывается из достаточно большого кол-ва факторов. Но есть 2 вещи, которые считаю самыми главными и которые присущи каждому инвестору, который на длительной дистанции значительно увеличивает вложенный капитал.

1. Наличие инвестиционной стратегии.

То есть не мысль в голове, что сегодня куплю вот это, а завтра продам вот то. А чёткий, расписанный по пунктам, план.

План, который включает в себя:

• какую сумму в месяц или в год и во что Вы будете инвестировать
• что Вы будете делать, если Ваши активы подешевеют на 10….20….50%.
• с какой целью Вы инвестируете и куда хотите придти.
• когда и при каких обстоятельствах Вы частично или полностью продадите свои активы
• и другие важные именно для Вас моменты.

2. Придерживаться того, что написано в пункте 1.

Второй пункт имеет особое значение и считаю его самым важным.
Не имеет значения насколько хороша Ваша инвестиционная стратегия, если Вы не способны ей следовать.

Любое решение лучше принимать на берегу и в спокойном состоянии. И заранее написанный план, станет отличной помощью для принятия правильного решения в сложной ситуации в будущем.

Положение дел на рынке

Ещё парочка измен - и затем только вверх

Когда интуиция врёт

Глядя на графики, новости и “мнения экспертов”, инвестору часто хочется сделать что-то… интуитивно.

Обычно это две вещи:
1. Купить актив на пике (когда “всё растёт - надо успеть”);
2. Продать его на просадке (когда “всё падает - нужно спасаться”).

Это поведение кажется логичным. Но работает оно против инвестора.

За последние десятилетия тысячи исследований поведенческих финансов подтверждают:
люди чувствуют рынок наоборот - хотят купить, когда уже дорого, и панически продают, когда дёшево.

Это и есть причина, почему:
• фондовый рынок растёт ~10% годовых,
• а средний инвестор получает в лучшем случае 3–4%.

Разница в действиях, продиктованных эмоциями.

Интуиция не работает в инвестициях, потому что она настроена на выживание, а не на рост капитала.

Чтобы не терять деньги на «интуитивных решениях», нужен:
- финансовый план,
- инвестиционный план,
- дисциплина.

Когда у тебя есть план, ты не покупаешь на пиках и не сливаешь на просадках. Ты следуешь своему плану, потому что знаешь - он построен под твои цели, риск-профиль и горизонт.

Интуиция хороша в бизнесе.
В инвестициях лучше работает дисциплина.