SANCHO D.T.

🎁Так выглядит аналитика в торговой группе на примере свинг-позиции, открытой в начале месяца.

Прогноз → Реализация (+2.72R)

Публикации ежедневные🧱

Менеджер по всем вопросам: @sanchotrader_manager

Корреляция криптовалют. Почему рынок движется вслед за биткоином?🎁

Корреляция показывает, насколько согласованно движутся цены двух активов: при синхронном движении коэффициент близок к единице, при независимом — к нулю. Связь большинства монет с биткоином настолько высока, что крипторынок нередко ведёт себя как единый актив.

С начала 2026 года коэффициент корреляции дневных изменений цены с BTC составил 0,91 у ETH, 0,88 у SOL, 0,87 у XRP и 0,80 у DOGE. Значения от 0,7 до 0,9 принято считать высокой корреляцией, выше 0,9 — очень высокой.

Корреляция возрастает вместе с волатильностью. В низковолатильные дни, когда цена BTC изменялась менее чем на 1%, средний коэффициент корреляции альткоинов с BTC составлял лишь 0,47. В высоковолатильные дни, когда цена BTC изменялась на 3% и более, — 0,95.

Высокую корреляцию объясняют три механизма. Первый — доминирование биткоина. На него приходится около 60% капитализации рынка, поэтому изменение его цены во многом и есть изменение рынка.

Второй — деривативы. В середине 2025 года на них приходилось 71–78% объёма торгов на централизованных биржах, в основном это бессрочные фьючерсы с использованием кредитного плеча. В режиме кросс-маржи позиции по разным монетам обеспечены общим залогом, поэтому резкое снижение крупных монет ведёт к принудительным закрытиям по всему рынку.

Третий — институциональный капитал и связь с фондовым рынком. Корреляция биткоина с индексом S&P 500 в 2017–2019 годах была практически нулевой, а с начала 2026 года составляет 0,48, и события на фондовом рынке заметно отражаются на криптовалютах. Крупные инвесторы при этом работают с рынком в основном через биржевые фонды на биткоин и эфир, поэтому их решения отражаются сначала на цене BTC, а через неё — на остальных монетах.

Высокая корреляция не означает одинаковой амплитуды движений. Дневная волатильность альткоинов выборки в 2026 году в среднем в 1,4 раза выше, чем у биткоина: при меньшей ликвидности сопоставимый объём рыночных заявок сильнее смещает цену. При нисходящем движении рынка это приводит к более глубокому снижению: с начала года цена BTC снизилась на 13%, а цены альткоинов выборки — на 25–39%.

Для управления риском это означает, что сделки по монетам с высокой корреляцией между собой, открытые на основании одного сетапа, не обеспечивают диверсификации риска. Стоп-лоссы по ним срабатывают практически одновременно, особенно в высоковолатильные дни, и итоговый убыток близок к сумме рисков, заложенных в каждую сделку.

Корреляция при этом не постоянна. В феврале 2026 года коэффициент корреляции XLM с биткоином составлял 0,93, в мае — около нуля: за месяц цена XLM выросла на 64%, а BTC снизился на 3,5%. К августу связь восстановилась до 0,88. Периоды низкой корреляции позволяют рассматривать монету как самостоятельную торговую идею, не зависящую от динамики биткоина.

Запись на обучение закрывается сегодня.

Для консультации пишите менеджеру: @sanchotrader_manager

UPD. Тариф Базовый больше недоступен.