Филиппович Андрей | Philippovich bonds

Что происходит с Лайм-Займ?

МФК Лайм-Займ 06 RU000A10EHB3 показывает сегодня до -12%+
МФК Лайм-Займ 05 RU000A10B8C1 показывает -10%+

Интел Коллект БО-01 RU000A10CT09 падает более чем на 6%+
Интел Коллект БО-02 RU000A10EV60 падает вообще на более, чем 10%

Что случилось? Блокировки очередные? Дефолт? Нет. Очередная паника, панические продажи в большой минус просто потому что.

Вот такое сообщение появилось на сайте раскрытия информации:

Бенефициары МФК «Лайм-Займ» (ООО), являющиеся также бенефициарами Группы компаний «Лайм Кредит Групп», приняли стратегическое решение о развитии залогового, беззалогового и целевого финансирования физических и юридических лиц в рамках одной микрофинансовой организации ООО МКК «Каранга». В связи с этим МФК «Лайм-Займ» (ООО) направило в Банк России заявление об исключении сведений о ней из государственного реестра микрофинансовых организаций от 12.11.2026 г.

По-простому: компания объединяется вокруг одной компании и ею является Каранга. Поэтому нет необходимости в других юридических лицах. Поэтому Лайм-Займ упраздняют.

Далее идёт сообщение:

Общество сохраняется как юридическое лицо и остаётся эмитентом биржевых облигаций серий 001P-04 и 001P-05. Обязательства по облигациям исполняются в порядке и в сроки, которые предусмотрены эмиссионной документацией

Тут может возникнуть вопрос, а ведь в обращении 5 и 6 выпуски, почему пишут про 4 и 5?
Далее указывается ISIN бумаг и там 4 выпуск имеет ISIN RU000A10B8C1 по факту соответствующий пятому выпуску, а 5 выпуск имеет ISIN RU000A10EHB3, который соответствует шестому. Тут всё и так было понятно, но решил отдельно подсветить, чтобы лишнюю панику убрать.

О том, что формирование холдинга Lime Credit Group переходит в завершающую стадию писали ещё вчера: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1373704/

Также компания у себя написала про это: https://www.limecreditgroup.ru/tpost/muim2z6bp1-lime-podal-zayavlenie-odobrovolnom-iskly

Заголовок таков: Lime подал заявление о добровольном исключении из реестра МФО

В итоге и кредитный рейтинг не нужен и поэтому его отозвали.

Что имеем по итогу: компания продолжает трансформироваться, её бизнесы показывают хорошие результаты, они активно общаются с инвесторами, удачно прошли трудности с налоговой.

Вообще не понимаю людей, которые продавали бумаги на 10-12% ниже вчерашних значений. Чтобы что?

Всегда говорил и буду говорить: сначала нужно разобраться что происходит, а уже потом принимать решение о покупке или продаже.

Если пост помог снизить напряжение, то ставьте лайк 👍
И пишите продавали или покупали вы бумаги на очередном падении?

ТОП бумаг, которые дадут хорошую доходность за счёт роста стоимости

В последнее время со стабильностью котировок у нас на рынке одна проблема за другой. Вон сейчас Самолёт преподнёс новый сюрприз в виде очередной ошибки технической. Очень уж интересная закономерность, что именно у проблемных эмитентов постоянно случаются технические ошибки.
Всех волнует проблема волатильности и сейчас одним из главных способов избавиться от неё является покупка коротких бумаг.

Можете даже проследить, что в самых "проблемных" эмитентах бумаги могут сильно валиться, но те, что имеют скорое погашение/оферту держатся сильно ближе к номиналу.

Поискал хорошие истории специально для вас.

1️⃣ АФК Система БО 001P-14 RU000A101XN7
Цена: 95%
Оферта: апрель 2027
YTM: 24,52%

2️⃣ Полипласт АО П02-БО-02 RU000A10AYW2
Цена: 83%
Оферта: февраль 2027
YTM: 144%

Компанию в последнее время очень сильно не любят. У неё явно есть проблемы, но они активно работают с кредиторами. Да, есть очень опасное погашение в январе по П02-БО-08 RU000A10C8A4 на 500 миллионов юаней.

У компании краткосрочный долг больше 120 миллиардов рублей. 6 миллиардов рублей на погашение юаневого выпуска и максимум 2 миллиарда на оферту по следующему выпуску найти должны. Сумма не столь велика в сравнении с общим долгом.

Вообще, начиная писать этот пост думал дать только +- надёжные истории, но вторым же пунктом пошёл проблемный сейчас Полипласт 😅 В общем и целом, риски описал, но и возможности заработать тут тоже большие.

3️⃣ БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-03 RU000A107QL2
Цена: 97%
Погашение: январь 2027
YTM: 40%

Компания хоть и имеет большую концентрацию в портфеле и на топ 10 клиентов приходится более 90% портфеля, но продолжает выполнять свои обязательства и судя по отчётности должны справиться с ближайшими платежами.

4️⃣ Балтийский лизинг ООО БО-П10 RU000A108777
Цена: 90%
Погашение: апрель 2027
YTM: 84%

У бумаги во всю идёт амортизация, что позволяет получать возврат номинала куда быстрее. Номинал сейчас 500 рублей, а цена 450 рублей.

Считаю все опасения по поводу Балтийского лизинга сильно преувеличиными. Да, проблемы есть, но не такого масштаба, чтобы так сильно продавать.
Уверен, что бумага пройдёт все амортизации и оферты по бумаге.

Согласен, что подборка может вызывать много вопросов, но на сегодняшний день это самый понятные короткие идеи.

Если подборка была интересна, то ставьте лайк 👍