ЯрФинТраст. Инвестиции в недвижимость

Distressed debt по-русски: кто готов войти в сделку на стадии взыскания 💼

В залоговом кредитовании есть отдельный сегмент, о котором редко говорят открыто 🤫. Это займы, по которым заёмщик перестал обслуживать долг по объективным причинам: просели доходы бизнеса, сорвалась сделка, изменились обстоятельства. Займодавец уже начал взыскание. Есть и залог: ликвидный, с понятными документами и хорошим запасом стоимости над долгом 📄.

На мировом рынке такие активы называют distressed debt, а стратегию — special situations. Её логика проста. Ежемесячного потока здесь нет, сроки выхода зависят от взыскания, но доходность заметно выше рыночной 📉.

Повышенная доходность закладывается прямо в договор. Во многих договорах займа предусмотрено, что при просрочке больше 30 дней ставка пересматривается и становится в разы выше базовой. Это прописано как плата за пользование займом, а не как штраф. Проценты начисляются до полного погашения 💸.

Инвестор в такой сделке занимает место прежнего кредитора по договору уступки требования. Вместе с требованием к нему переходит залог. Деньги он получает одной суммой при выходе: это может быть погашение долга, рефинансирование или реализация залога 🏠.

Это инструмент не для всех. Здесь нужны терпение, свободный капитал на неопределённый срок и готовность оценивать прежде всего объект, а не платёжную дисциплину заёмщика. Зато риск здесь понятен и опирается на недвижимость ⚖.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с риском, доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем.⚠️